证券承销（证券承销商）

证券的承销的规定有哪些

1、公开发行公司债券依照法律、行政法规的规定应当由承销团承销的，组成承销团的承销机构应当签订承销团协议，由主承销商负责组织承销工作。公司债券发行由两家以上承销机构联合主承销的，所有担任主承销商的承销机构应当共同承担主承销责任，履行相关义务。

2、统一沪深市场证券发行承销主要制度，规章层面明确定价、配售、发行程序、信息披露和监管处罚等制度的重点问题，证券交易所制定修订本所统一的发行承销细则，根据板块定位对网下投资者范围、网上网下回拨比例等制度作出差异化安排，报中国证监会批准后公布实施。切实落实注册制改革监管转型要求，进一步厘清职责边界。

3、（三）基金托管和销售机构中从事基金托管或销售业务的管理人员和业务人员；（四）证券投资咨询机构的管理人员和业务人员；（五）从事上市公司并购重组业务的财务顾问机构的管理人员和业务人员；（六）证券市场资信评级机构中从事证券评级业务的管理人员和业务人员；（七）协会规定的其他人员。

证券承销的种类主要包括

【答案】：证券承销是指按照协议约定，以包销或代销方式为发行人销售证券的行为。其主要方式有代销、承销和承销团承销三种：(1) 证券代销。证券代销指证券经营机构代发行人发售证券，在承销期结束时，将耒售出的证券全部退还给发行人的承销方式。

根据《证券法》第28条的规定，发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。证券承销业务采取代销或者包销方式。

证券代销，又称代理发行，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。对发行人而言，这种承销方式风险较大，但承销费用相对较低。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。

证券承销的方式包括：证券代销：是指承销商代理发售证券，并发售期结束后，将未出售证券全部退还给发行人的承销方式。证券助销：是指承销商按照承销合同规定，在约定的承销期满后对剩余的证券出资买进，或者按剩余部分的数额向发行人贷款，以保证发行人的筹资、用资计划顺利实现。

从证券承销实践看，证券承销主要有以下四种方式：代销、助销、包销及承销团承销。（一）证券代销 所谓证券代销，是指承销商代理发售证券，并发售期结束后，将未出售证券全部退还给发行人的承销方式。证券代销的特点是：（1）发行人与承销商之间建立的是一种委托代理关系 。

(1)包销(firm commitment)。即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证 券，然后再出售给投资者。投资银行必须在指定的期限内，包销证券所筹的的资金全部交付给发行人。采用这种销售方式，承销商要承担销售和价格的全部风险，如 果证券没有全部销售出去，承销商只能自己“吃进”。

证券承销的三种形式

1、证券承销的种类主要包括： 公开承销：发行人通过证券交易所等证券市场向社会公众投资者公开发行、配售证券。 私募承销：发行人与特定的投资者通过协商方式，以非公开方式发行证券。 包销：发行人将证券直接销售给投资银行或者其他金融机构，由其协助发行人发行。

2、证券承销的方式：包销、投标承购、代销、赞助推销。法律依据：《中华人民共和国证券法》 第九条 公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的具体范围、实施步骤，由国务院规定。

3、证券承销的方式包括：证券代销：是指承销商代理发售证券，并发售期结束后，将未出售证券全部退还给发行人的承销方式。证券助销：是指承销商按照承销合同规定，在约定的承销期满后对剩余的证券出资买进，或者按剩余部分的数额向发行人贷款，以保证发行人的筹资、用资计划顺利实现。

4、(1)包销(firm commitment)。即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证 券，然后再出售给投资者。投资银行必须在指定的期限内，包销证券所筹的的资金全部交付给发行人。采用这种销售方式，承销商要承担销售和价格的全部风险，如 果证券没有全部销售出去，承销商只能自己“吃进”。

5、包销是指发行人与承销机构签订合同，由承销机构买下全部或销售剩余部分的证券，承担全部销售风险。适用于那些资金需求量大、社会知名度低而且缺乏证券发行经验的企业。投标承购通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种形式发行的证券通常信用较高，受到投资者欢迎的证券。

承销是什么意思

1、证券承销是指发行人委托证券经营机构向社会公开销售证券的行为。发行人向不特定对象公开发行证券，依法应当由证券公司承销。证券承销业务采取代销或者包销方式。证券承销是证券经营机构代理证券发行人发行证券的行为。它是证券经营机构最基础的业务活动之一。

2、承销是证券发行人委托具有证券销售资格的金融机构，按照协议由金融机构向投资者募集资金并交付证券的行为和制度，是证券经营机构基本职能之一。根据证券经营机构在承销过程中承担的责任和风险不同，承销可分为包销和代销两种形式。

3、承销就是证券发行的时候，券商和证券发行人签署协议负责销售，分为包销和代销。保荐就是证券发行的时候，需要有专门的保荐机构，对证券的发行和上市进行推荐。当一家发行人通过证券市场筹集资金时，就要聘请证券经营机构来帮助它销售证券。

4、债券的承销是指由金融机构或者专业投资银行作为中介，为发行方组织债券发行，向投资者销售债券的业务。承销人承担着评估债券风险、定价和销售债券的责任，为发行人提供策略和建议，使得债券发行成为可能。债券承销的主要目的是筹集资金，同时帮助发行人建立自己的信用声誉。

5、证券承销指的是一种间接发行证券的行为，它的发行方是证券发行人，代理方是证券经营机构。因此，它是证券发行人委托证券经营机构向公众发行证券的一种活动。同时，证券承销也是证券经营机构最基本的职能之一。在承销方式上，证券承销又分为包销、投标承购、代销、赞助推销四种方式。

什么是承销?

证券承销是指发行人委托证券经营机构向社会公开销售证券的行为。发行人向不特定对象公开发行证券，依法应当由证券公司承销。证券承销业务采取代销或者包销方式。证券承销是证券经营机构代理证券发行人发行证券的行为。它是证券经营机构最基础的业务活动之一。

证券承销是指发行人委托证券经营机构向社会公开销售证券的行为。发行人向不特定对象公开发行证券，依法应当由证券公司承销。证券承销业务采取代销或者包销方式，证券承销是证券经营机构代理证券发行人发行证券的行为。它是证券经营机构最基础的业务活动之一。

承销是证券发行人委托具有证券销售资格的金融机构，按照协议由金融机构向投资者募集资金并交付证券的行为和制度，是证券经营机构基本职能之一。根据证券经营机构在承销过程中承担的责任和风险不同，承销可分为包销和代销两种形式。

债券的承销是指由金融机构或者专业投资银行作为中介，为发行方组织债券发行，向投资者销售债券的业务。承销人承担着评估债券风险、定价和销售债券的责任，为发行人提供策略和建议，使得债券发行成为可能。债券承销的主要目的是筹集资金，同时帮助发行人建立自己的信用声誉。

证券承销是指证券发行人委托证券经营机构向社会公开销售证券的行为，即证券经营机构代理证券发行人发行证券。证券承销是证券经营机构最基础的业务活动之一。证券发行人向不特定对象公开发行证券，依法应当由证券公司承销，通常证券承销业务采取代销或者包销方式。